La politique fiscale

- Pourquoi devrais-je m'en soucier?

Les politiciens vous taxent et dépensent votre argent. Vous pourriez être intéressé de savoir pourquoi. Souvent, le gouvernement utilise son budget pour essayer d'« ajuster » l'économie afin de créer des emplois ou d'endiguer l'inflation.

- Cette leçon compte 4 parties

Stabilisateurs automatiques
Politique fiscale discrétionnaire
L'effet sur le cycle économique
Critique de la politique budgétaire

- Qu'est-ce que la politique fiscale?

Les gouvernements utilisent le niveau des impôts et le niveau des dépenses publiques pour gérer les cycles économiques. Notez que fiscal signifie impôt et que les dépenses publiques proviennent des impôts. En général, on discute de politique fiscale dans le contexte d'une récession. C'est d'ailleurs la raison principale pour laquelle Keynes a écrit sa théorie en faveur de l'intervention du gouvernement. Mais la politique fiscale peut aussi être utilisée, à l'envers, en période de surchauffe.

On compte deux catégories de politiques fiscales, les stabilisateurs automatiques, et les politiques discrétionnaires.

Stabilisateurs automatiques

Certains programmes gouvernementaux augmentent automatiquement les dépenses lorsque l'économie est en baisse, ou pire, en crise. Ces programmes distribuent de l'argent aux gens avoir à faire passer un vote au Parlement. Nous référons généralement à ces programmes comme étant à la base de notre filet de sécurité sociale, qui, d'une manière générale, comprend également les soins de santé et l'éducation universels. Ce sont comme des amortisseurs sur une voiture. Vous n'avez pas besoin de les activer pour qu'ils absorbent les chocs.

On compte deux formes de stabilisateurs automatiques: les prestations monétaires, et le régime d'impôt progressif.

Les prestations monétaires sont des transferts de revenus dont le volume augmentera automatiquement en période de récession. Au Canada, il existe quelques programmes ainsi conçus, tels que les prestations d'aide sociale, les prestations d'assurance-emploi et les subventions agricoles. Certains pays vont jusqu'à payer les individus pour retourner à l'école, ce qui serait plus courant en période de récession.

Le système fiscal peut également agir comme un stabilisateur automatique. Si vous voyez vos revenus diminuer, mais que vous n'êtes pas licencié (peut-être que votre employeur a réduit vos heures), vous pourriez être assujetti à un remboursement d'impôt sur le revenu. C'est parce que votre taux marginal d'imposition peut avoir diminué. Bien sûr, ce régime d'imposition progressif réduira considérablement les revenus de l'impôt sur le revenu des gouvernements, mais pour les particuliers, il contribuera à alléger le fardeau financier de gagner un revenu inférieur.

Les stabilisateurs automatiques sont des programmes permanents, mais ils restent l'apanage des élus. Ils doivent être conçus comme de la plomberie, avec la capacité de débit maximale installée dès le début, en gardant à l'esprit que le débit moyen à long terme peut être beaucoup plus faible. C'est pourquoi votre maison a de très grandes conduites d'eau, afin que l'infrastructure ne tombe pas en panne lorsque tout le monde veut utiliser le système en même temps. Cela étant dit, vous voulez que le flux de revenu de stabilisation se réduise de lui-même à mesure que l'économie s'améliore, car vous ne voulez pas mettre en péril la situation budgétaire de l'État.

Politique fiscale discrétionnaire

Dans certains pays, il n'y a pas beaucoup de stabilisateurs automatiques en place. Dans d'autres pays, les politiciens peuvent penser que les stabilisateurs automatiques ne généreront pas assez d'argent pour compenser l'impact négatif majeur d'une récession ou d'une surchauffe. Du coup, il leur appartient de voter, au Parlement, un programme spécial de nouvelles dépenses une modification des impôts. C'est ce qu'on appelle la politique fiscale discrétionnaire, et c'est une décision politique.

Deux outils sont utilisés dans la politique fiscale : 1) les modifications des niveaux d'imposition et 2) les modifications des dépenses publiques. Les modifications des niveaux d'imposition ont un effet sur la demande globale (DA), par le biais de la consommation et de l'investissement. Les modifications des dépenses publiques (G) affectent directement AD, car G fait partie de AD. Une variation de G peut être importante car cette composante de AD représente environ 20 % du PIB.

Les types les plus populaires de programmes de dépenses discrétionnaires sont les projets d'infrastructure tels que les ponts, les routes, les aéroports, les ports maritimes, les égouts et les usines de traitement des eaux. L'avantage ici est que la dépense est temporaire et se termine lorsque l'actif est terminé. De plus, l'actif est généralement utile à la population et contribue à accroître la capacité de production de l'économie. D'autres types de programmes pourraient être des subventions ponctuelles temporaires à l'industrie ou des chèques de remise en argent envoyés à des particuliers. Si la dépense fait partie d'un programme récurrent à long terme, elle sera considérée comme un stabilisateur automatique.

Lorsque la politique budgétaire est conçue pour faire croître l'économie, nous l'appelons expansionniste. Dans ce cas, les taxes sont diminuées et G est augmenté. Cela conduit à un déficit budgétaire et à une nouvelle dette. Lorsque la politique budgétaire est conçue pour réduire l'économie, nous l'appelons restrictive. Dans ce cas, les taxes sont augmentées et G est diminué. Cela conduit à un excédent budgétaire.

La politique budgétaire discrétionnaire est comme les pédales de frein et d'accélérateur d'une voiture. Vous devez activer "manuellement" le programme.

Si G augmente, le budget devient déficitaire.

G > T : DÉFICIT, et – toutes choses étant constantes par ailleurs –

Y augmente, car Y = C + I + G + X - M.

Problèmes avec la politique budgétaire

La politique expansionniste a quatre problèmes principaux.

Il est coûteux; les générations futures devront rembourser la dette avec des impôts plus élevés et/ou moins de services.
Cela peut être très lent à venir; les retards sont nombreux à cause du processus politique.
L'épargne et les importations réduisent l'impact.
Il n'y a pas de lois interdisant l'achat de robots ou l'amélioration des processus de production ; le PIB potentiel de l'économie ne cesse de croître. Cela rend doublement difficile la planification de la relance, car l'écart de production ne cesse de croître.

La politique de contraction a deux problèmes principaux.

C'est une vente difficile pour les politiciens. Comment pouvez-vous gagner des élections lorsque vous augmentez les impôts et diminuez simultanément les dépenses et les services publics ?
Les projets sont laissés inachevés; gaspillage de l'argent des contribuables.

Dans l'ensemble, le plan de match keynésien est défectueux, selon les économistes de l'école classique, car les politiciens sont en charge des questions fiscales et ils ne sont pas incités à suivre la théorie à la lettre. Ils soutiennent que le keynésianisme des années 1960 et 1970 nous a laissés avec une dette excessive, due à des déficits en période de récession, qui n'ont pas été remboursés par des excédents en période d'expansion.

Les pays d'Europe et d'Amérique du Nord séduits par l'économie keynésienne dans les années 1960 et 1970 se sont ainsi retrouvés avec des niveaux d'endettement ingérables qu'il a fallu rembourser. Lorsque cela se produit, la douleur d'une politique budgétaire restrictive « extrême » -- aussi appelée austérité budgétaire -- est encore plus grande et peut entraîner une décennie – ou plus – de stagnation économique et de pauvreté pour les masses.

Sommaire

	Politique budgétaire expansionniste	Politique budgétaire restrictive
Quoi?	t BAS G HAUT	t HAUT G BAS
Pourquoi?	Pour créer des emplois	Réduire l'inflation
Qui?	Parlement	Parlement
Lorsque?	Récession	Surchauffe
Comment?	t vers le bas, C vers le haut, Y vers le haut G vers le haut, Y vers le haut	t vers le haut, C vers le bas, Y vers le bas G vers le bas, Y vers le bas
Situation budgétaire	Déficit budgétaire	Excédent budgétaire
Avantages	Spécifique à la région Laisse des actifs à la prochaine génération	Réduire le fardeau de la dette Améliorer la capacité d'emprunt future
Les inconvénients	Dispendieuse Décalages	Suicide politique

- En bref

Le budget du gouvernement a un impact sur l'économie. Lorsque le budget est déficitaire, les dépenses supplémentaires stimulent l'économie. Certains programmes gouvernementaux agissent automatiquement pour injecter de l'argent pendant une récession : subventions agricoles, impôts progressifs et assurance-emploi.

La politique budgétaire discrétionnaire est utilisée pour stimuler la demande globale. La baisse des impôts stimule la consommation et l'investissement, et l'augmentation des dépenses publiques contribue directement à la DA.

- Aide-mémoire

Budget équilibré :
Lorsque les dépenses du gouvernement sont égales aux recettes fiscales.

Déficit budgétaire :
lorsque les dépenses publiques sont supérieures aux recettes fiscales.

Politique fiscale :
Modifications des taux d'imposition ou des dépenses publiques.

Stabilisateurs automatiques :
Programmes qui augmentent automatiquement les dépenses pendant une récession.

Politique budgétaire discrétionnaire :
Programmes de dépenses qui nécessitent un vote au Parlement pour être adoptés.

- Références et lectures complémentaires

Stiglitz, JE & Walsh, CE (2006). Economics, 4th edition . New York : WW Norton. Ch. 33.