Le flux circulaire de la monnaie

- Pourquoi devrais-je m'en soucier?

Ce que vous faites avec votre argent affecte les autres personnes autour de vous, et même des gens que vous ne connaissez pas. L'argent que vous dépensez pour les vêtements, la musique et la nourriture est réutilisé dans l'économie et devient un revenu pour d'autres personnes. Ce cycle est important à comprendre car il met l'accent à la fois sur la puissance et la fragilité du système économique.

- Cette leçon comporte 5 parties

• Marchés
• Flux circulaire de la monnaie
  
• Limites
• Qu'est-ce que la macroéconomie ?
• Des principes

- Qu'est-ce que le flux circulaire de la monnaie?

Le système économique est puissant. En utilisant l'incitation au profit, le système génère une production complexe de biens et de services utiles, et parfois moins utiles. Malheureusement, le flux de production est très souvent linéaire. Une fois qu'une ressource est extraite de la croûte terrestre, elle est transformée en produit, puis consommée. Nos déchets se retrouvent à la décharge ou encore sous la forme de pollution, trop souvent.

Mais qu'advient-il de l'argent utilisé pour acheter ce produit? Une fois que vous avez payé votre bien ou service, l'argent n'est plus entre vos mains. Pourtant, il n'a pas disparu. Cet argent recircule dans le système économique.

Un concept important de la science économique est l'aspect « circulaire » des flux monétaires dans l'économie. La plupart des gens utilisent l'argent pour acheter des choses sur toutes sortes de marchés différents. L'argent dépensé devient un revenu pour le vendeur. Le vendeur achètera alors quelque chose pour lui-même et la boucle se poursuivra. Les marchés sont interconnectés.

Il semble que les humains comprennent que les flux d'argent sont circulaires depuis… nous ne savons pas depuis combien de temps. Il est presque impossible d'être précis quant au moment où les êtres humains ont commencé à comprendre le flux circulaire d'argent qui semble si répandu dans les économies de marché.

La représentation graphique de ce flux nous aide à comprendre le fonctionnement de l'économie. Comme vous vous en souvenez, un système est constitué de nombreux composants, dont beaucoup sont abordés ici : entrées, sorties, processeur et rétroaction.

Étant donné que ce modèle examine l'ensemble du système (les économistes utilisent le terme macroéconomie), il constitue un point de départ très utile pour discuter des mesures agrégées de l'économie. Grâce au diagramme du flux circulaire d'argent, nous pouvons situer et comprendre les mesures du marché du travail, de l'argent et de son utilisation dans la production totale, le produit intérieur brut. Le flux circulaire d'argent nous permet de visualiser la relation entre l'accumulation des stocks et les flux de production matérielle. Le modèle ne traite pas de la mesure de l'inflation, mais il nous aide à comprendre le rôle du pouvoir d'achat pour les consommateurs, en tant que grand groupe dans le système.

• Marchés

Il existe de nombreux types de marchés dans l'économie. Nous allons essayer de dresser une représentation simple de l'économie en n'identifiant que deux types de marchés, pour l'instant, car ils portent sur deux types d'objets.

Premièrement, nous devons convenir qu'il existe un groupe de marchés où les gens peuvent acheter et vendre des ressources, également appelées facteurs de production. Nous les appellerons les marchés des facteurs . Ce sont des marchés de ressources, où les producteurs rencontrent ceux qui possèdent la terre, la main-d'œuvre et le capital pour acheter des ressources afin de produire des biens et des services.

Deuxièmement, il existe un groupe de marchés où la production finale est achetée et vendue. Ce sont les marchés de produits, où les gens ordinaires rencontrent les producteurs pour acheter des biens et des services destinés à la consommation finale.

Cette distinction entre les facteurs et les produits est importante car les ménages et les producteurs doivent utiliser les deux marchés. Ils ne se comportent pas toujours de la même manière sur chaque marché. Par exemple, la notion de concurrence diffère selon le type de marché.

Par exemple, sur le marché des produits, une entreprise comme Bombardier pourrait avoir la concurrence d'autres constructeurs d'avions comme Boeing. Les acheteurs d'avions devront choisir entre ces deux compagnies et d'autres.

Mais Bombardier n'a pas à lutter contre ces entreprises étrangères sur le marché du travail canadien local. Boeing fabrique des avions aux États-Unis et au Brésil. Lorsque Bombardier cherchera de la main-d'œuvre hautement qualifiée pour ses usines de Montréal et de Toronto, elle entrera en concurrence pour cette précieuse ressource avec d'autres fabricants, comme Pratt & Whitney Canada, qui exploite une grande usine à Longueuil, au Québec. Sur le marché des produits, Pratt et Bombardier ne sont pas en concurrence. Pratt coopère en fait avec Bombardier parce qu'il fabrique certains des moteurs qui propulsent les avions Bombardier. Mais les deux entreprises sont en concurrence en ce qui concerne les ressources telles que les machines, les outils, les robots, l'électronique, les métaux, les plastiques et la main-d'œuvre.

A noter également que le modèle ne tient pas compte de toute production qui échappe aux marchés. Si vous construisez votre propre cabane, si vous cultivez vos propres légumes, si vous troquez votre vélo contre un jeu de pneus d'hiver, si vous êtes allé pêcher et avez ramené 100 truites, etc... toute cette activité économique n'est pas incluse dans le modèle parce qu'il était hors marché ou non monétisé. La production ne peut être mesurée qu'en quantités, pas en argent, car il n'y avait pas de prix. Gardez cela à l'esprit lorsque vous en apprendrez plus sur le PIB et l'inflation plus tard.

• Flux circulaire de la monnaie

Pour expliquer le fonctionnement de l'économie, les économistes se sont longtemps appuyés sur le diagramme de flux circulaire, qui est officiellement apparu pour la première fois dans les manuels il y a environ 100 ans. Ironiquement, nous ne savons toujours pas qui l'a créé. Il s'agit d'un modèle théorique qui nous aidera à comprendre qui sont les acteurs de l'économie, ce qu'ils font et comment ils sont interdépendants. Ce modèle est une simple introduction à la macroéconomie, en ce qu'il présente des flux de sommes d'argent (agrégats).

Modèle – Diagramme de flux circulaire

• Définitions
  1. Les ménages sont des personnes qui possèdent des ressources telles que la main-d'œuvre, le capital, la terre et l'esprit d'entreprise.
  2. Les entreprises sont des organisations dirigées par des personnes qui utilisent des ressources pour fabriquer des produits.
  3. Les ressources sont vendues sur le marché des facteurs.
  4. Les produits sont vendus sur le marché de produits.

• Hypothèses
  1. Les ménages n'épargnent pas, ne paient pas d'impôts ou n'achètent pas d'importations.
  2. Les ménages dépensent tout leur argent en produits.
  3. Les entreprises dépensent tout leur argent en ressources.
  4. Il n'y a ni gouvernement ni impôts.
  5. Il n'y a pas de banques.
  6. Il n'y a pas d'importations ou d'exportations de production.

• Hypothèses
  1. Si les dépenses de quelqu'un diminuent, cela se traduira par une baisse des niveaux de production. Et vice versa.

• Prédictions
  1. Les dépenses des ménages en produits sont égales aux dépenses des producteurs en ressources.
  2. Le revenu des ménages provenant des ressources est égal au revenu des producteurs provenant de la vente des produits.
  3. L'économie est dans un état stable.

Diagramme - Flux circulaire de la monnaie

Dans son essence, le diagramme de flux circulaire est un modèle de flux de matière et d'argent, d'un stock de matière à un autre. Imaginez qu'il y ait des stocks de ressources dans les maisons des ménages. Chaque jour, une certaine quantité de ce stock est transférée à des organisations qui produisent de la production. Ce transfert se produit sur le marché des facteurs et s'appelle un flux. Chacune des ressources est associée à un flux d'argent, que nous pouvons mesurer comme des agrégats. Dans le tableau ci-dessous, vous voyez l'exemple des ressources utilisées sur une ferme. Le flux de travail est appelé salaires et traitements. Le flux de Terre est appelé Rente. Le flux de capital est l'intérêt. Habituellement, le capital financier (prêts) est utilisé pour acheter du capital physique (machines et usines), de sorte qu'ils finissent tous deux par être mesurés dans le flux d'intérêts. Le flux de l'entrepreneuriat est mesuré en bénéfices.

Une fois que les stocks de ressources sont entre les mains des producteurs, ou Entreprises, ils sont transformés en stocks de Biens et Services, et dans le cas des biens, ils siègent dans des entrepôts. Comme ils sont vendus sur le marché des produits, ces stocks de produits peuvent être mesurés comme des flux de produits. Nous les avons classés de différentes manières. Dans l'approche keynésienne, on catégorise les produits selon le type d'acheteur. S'ils ont été achetés par des consommateurs, nous l'appelons consommation personnelle. S'ils ont été achetés par des investisseurs, nous l'appelons Investissement. S'ils ont été achetés par l'État, nous appelons cela les dépenses du gouvernement. Dans le tableau ci-dessous, vous pouvez voir que les ressources utilisées pour produire la production agricole, la nourriture, ont été utilisées pour acheter une maison, une voiture, des produits d'épicerie, quelques coupes de cheveux et des soins de santé.

Tableau - Stocks et flux sur une ferme

Exemple d'objet	Flux de ressource (Q/t)	Flux Monétaire ($/t)	Marché
Travail	Heures travaillées	Salaire	Facteur
Champ à cultiver	Terrain	Location	Facteur
Prêt	Capital financier	Intérêt	Facteur
Dividende aux actionnaires	Entrepreneuriat	Profit	Facteur
Tracteur	Capital physique	Intérêts (si financés)	Facteur
Voiture	Bien durable	Consommation personnelle	Produit
Soins de santé	Service	Les dépenses du gouvernement	Produit
Coupe de cheveux	Service	Consommation personnelle	Produit
Épicerie	Bien non durable	Consommation personnelle	Produit
Hypothèque résidentielle	Service	Investissement	Produit

INTERPRÉTATION

Le diagramme de flux circulaire est utile pour montrer quelques éléments.

A) Les acteurs sont interdépendants (Intrants = Extrants)
B) Le marché des facteurs fixe le « prix de revient » de la production, ou le coût comptable
C) Les coûts pour les entreprises sont également des flux de revenus pour les ménages
D) La somme des revenus doit être égale à la somme des dépenses
E) Pour visualiser la relation entre les stocks et les flux de ressources, et les stocks et les flux de produits.

Le modèle nous permet également d'identifier plusieurs agrégats que nous pouvons utiliser pour mesurer la macroéconomie. Par exemple, le nombre de travailleurs disponibles, ou la main-d'œuvre, est utile pour comprendre les problèmes liés au chômage et aux salaires. Puisqu'il s'agit d'une ressource importante, les questions de travail sont également suivies à l'aide des salaires totaux, qui affectent directement le pouvoir d'achat des ménages, également appelé consommation.

Les autres flux de revenus des ressources comprennent les loyers associés à la terre, les intérêts associés au capital et les bénéfices associés à l'entrepreneuriat. Du côté des dépenses du modèle, les flux monétaires peuvent être associés à l'acteur concerné, c'est-à-dire la consommation personnelle (familles et ménages), les dépenses publiques (institutions publiques) et l'investissement (investisseurs).

Les flux totaux ne peuvent pas être additionnés, puisque le revenu d'une personne est le même argent utilisé pour ses dépenses. Par conséquent, la somme des revenus sur les marchés des facteurs devrait être égale à la somme des dépenses sur les marchés des produits.

Mesures agrégées

Ressources	Revenu	Dépense	Acteur de cinéma
	Marché de facteurs	Marché de produits
Travail	Les salaires	Consommation personnelle	Ménages privés
Terrain	Location	Gouvernement	Institutions publiques
Capital	Intérêt	Investissement	Investisseurs
Entrepreneuriat	Bénéfices
	Somme des revenus =	Somme des dépenses

• Principes

Positif :
Les acteurs économiques sont interdépendants.
Les acteurs sont présents à la fois sur les marchés de facteurs et de produits.
La somme des revenus est égale à la somme des dépenses.

Normatif :
Les capitalistes doivent éviter de réduire les salaires car cela réduit le chiffre d'affaires des entreprises sur les marchés de produits.
Les régulateurs doivent éviter les fuites du flux circulaire, ce qui entraîne une baisse de l'activité économique.

• Limites

Ce modèle présente de nombreuses limites. Tout d'abord, cette version simple du modèle n'a pas d'épargne, pas d'impôts et pas d'exportations. On peut y remédier en ajoutant des cases et des flèches pour ces actions économiques.

Deuxièmement, cela donne l'impression que les biens et services finaux sont transformés comme par magie en ressources brutes. Certes, certaines ressources sont « renouvelables », comme la main-d'œuvre et l'hydroélectricité. Mais la plupart des ressources ne le sont pas, comme le pétrole et le bois. Il en va de même pour la plupart des produits, qui ne peuvent pas être réintroduits dans le flux de production car ils disparaissent une fois consommés, comme une tasse de café. D'autres marchandises finissent à la décharge. Certes, certains biens peuvent être recyclés, et ce serait bien de le voir sur le schéma. Le seul flux véritablement circulaire est le flux monétaire.

Troisièmement, le schéma simple n'explique pas la croissance économique. Le système est stable et le niveau de production est constant. Certains économistes – en particulier des Autrichiens – pensent que le modèle est donc fondamentalement défectueux car il n'explique pas comment l'économie commence à produire et à croître. C'est une tautologie de base, un défaut majeur de logique.

De plus, le modèle ne :

• tient pas compte de la croissance
• peut pas expliquer comment les entreprises et les ménages fixent les prix
• tient pas compte du risque des méthodes de production
• tient pas compte du risque lié aux choix de biens à produire
• tient pas compte des coûts d'opportunité

« L'acteur le plus important du processus économique, pour les économistes de l'école autrichienne, et un élément crucial pour chaque marché du monde réel - l'entrepreneur - est absent de la didactique des flux circulaires. C'est l'entrepreneur qui juge les prix futurs attendus des biens de consommation, anticipe les conditions futures du marché, recherche de nouvelles techniques de production et livre le produit au consommateur. Sans rôle pour l'entrepreneur, le schéma de flux circulaire perd tout contact avec la réalité. » (Simpson & Kjar, 2005, traduit par l'auteur)

• Qu'est-ce que la macroéconomie ?

Le diagramme de flux circulaire est un modèle de base de la macroéconomie, qui est une branche de l'économie qui traite des économies dans leur ensemble. Il mesure généralement le comportement des statistiques agrégées, c'est-à-dire la somme de toutes les dépenses, par exemple.

La recherche macroéconomique s'est formalisée après que John Maynard Keynes a écrit un livre très important et radical en 1936, intitulé la Théorie générale de l'emploi, de l'intérêt et de la monnaie. Dans ce document, il a soutenu que le gouvernement devait devenir une force active dans l'économie. Keynes a vécu pendant la Grande Dépression qui a commencé en 1929 aux États-Unis et s'est rapidement propagée en Europe. Le ralentissement a été le résultat de pratiques d'investissement louches à la Bourse de New York. Mais le résultat a été un changement massif des dépenses de consommation en raison du chômage et de la perte de confiance.

La théorie de Keynes a expliqué qu'économiser plus d'argent peut être bon pour les individus, mais si le changement est trop rapide, la baisse de la consommation nuira à l'économie. Les économistes classiques n'étaient pas d'accord. Selon la loi de Say, l'épargne serait réinjectée dans le flux par les banques, sous forme d'investissements. De plus, ils ont fait valoir que les salaires devraient diminuer pour aider les producteurs à embaucher plus de travailleurs.

Keynes a fait valoir que les banques avaient trop peur pour aider. Ils étaient assis sur l'argent et n'investissaient pas d'argent dans l'économie. En outre, Keynes a fait valoir que les travailleurs détestent les réductions de salaire parce qu'ils ne font pas confiance à leurs patrons ou à la théorie économique. Keynes a donc plaidé pour une intervention de l'État parce que les choses ne faisaient qu'empirer.

Avant Keynes, les gouvernements étaient généralement petits et imposés relativement peu. Keynes a fait valoir que les économistes devraient inclure les dépenses publiques dans l'équation des dépenses de consommation et des investissements. Si ces derniers types de dépenses sont en baisse, le gouvernement pourrait et devrait prendre le relais pour donner un coup de fouet à l'économie. On peut utiliser le schéma de flux circulaire simple pour montrer l'impact d'une baisse des dépenses de consommation sur le marché du travail.

- Politique verte

Le modèle de flux circulaire se trompe sur une chose. Le flux de la culture matérielle (ressources et production) dans le modèle n'est pas du tout circulaire. La seule partie du modèle à être véritablement circulaire est l'aspect monétaire.

Le principal problème de notre économie n'est pas que l'argent fuit du système en circuit fermé. Le principal problème est que nous extrayons trop de ressources de la terre et que nous produisons trop de MAUVAIS END qui endommagent l'environnement naturel.

Il existe de nombreuses approches bien connues pour atténuer ce problème.

La liste suivante provient de la Fondation Ellen MacArthur, une organisation caritative de premier plan consacrée à la recherche sur l'économie circulaire et au développement de flux de production réels avec l'industrie.

Une approche est appelée Cradle to Cradle . Il a été développé par le chimiste allemand Michael Braungart et l'architecte américain Bill McDonough. Son objectif est d'éliminer les déchets, d'alimenter avec des énergies renouvelables et de respecter les systèmes naturels. Une autre approche s'appelle l' économie de la performance , dirigée par l'architecte suisse Walter Stahel. Son objectif est de prolonger la durée de vie des produits, de concevoir des biens à longue durée de vie, d'améliorer les activités de reconditionnement et de prévenir le gaspillage. Pour atteindre ces objectifs, une approche technique est le biomimétisme , telle que présentée par la scientifique américaine Janine Benyus. Pour réduire les déchets et l'énergie, on peut étudier la nature, où des processus très efficaces sont en jeu. Une autre approche pratique pour aider à réaliser un système circulaire s'appelle l'écologie industrielle .. Il s'agit d'une discipline scientifique dont le but est de concevoir des systèmes de production en boucle fermée.

Une économie circulaire aurait des coûts de production très faibles. Les coûts des intrants et les coûts d'élimination de l'utilisation finale sont considérablement réduits. Espérons qu'un système plus efficace contribuerait non seulement à sauver l'environnement naturel, mais aussi à réduire les prix du marché.

- Solutions au changement climatique

Le modèle d'écoulement circulaire, encore une fois, n'est d'aucune utilité particulière pour résoudre le changement climatique. Cependant, il y a deux idées à garder à l'esprit lors de l'examen de la question.

D'abord, ce qui circule, revient. Cela signifie que l'argent ne disparaît jamais. Si de l'argent devait être détourné de l'industrie pétrolière et gazière, par exemple, cet argent ne serait pas perdu. Il serait investi dans d'autres industries. Tant que l'argent circule, il devrait y avoir suffisamment d'emplois pour tout le monde.

Deuxièmement, si l'argent n'était pas autant gaspillé sur les MAUVAIS, des produits dont nous ne voulons pas ou dont nous n'avons pas besoin, il y aurait plus d'argent à dépenser pour les MARCHANDISES. Si le modèle est correct, les BADS sont une forme importante de fuite qui devrait être traitée pour améliorer la qualité de vie des ménages.

- Booster de démocratie

Il est important que les ménages sachent que sans eux, il ne peut y avoir de production. Le modèle est assez clair à ce sujet. Sortez les ménages, et qui achète la production ?

Pendant un certain temps, le modèle a été utilisé pour plaider en faveur de syndicats démocratiques pour aider à améliorer les salaires des travailleurs réguliers de l'économie. Il s'agit d'une bataille politique, car le système monétaire étant un circuit fermé, l'argent doit être prélevé sur d'autres sources de revenus, telles que les loyers, les bénéfices et les intérêts.

- Emballer

Le diagramme de flux circulaire explique qui fait quoi et prédit que l'économie est vulnérable aux changements de dépenses.

Keynes a inventé la macroéconomie en 1934 en raison de changements profonds dans les dépenses qui ont transformé la récession de 1929 en Grande Dépression. Il regardait la forêt plutôt que les arbres.

- Aide-mémoire

Flux circulaire :
cette théorie explique comment les dépenses de quelqu'un deviennent le revenu de quelqu'un d'autre.

Macroéconomie :
étude du comportement économique de groupes de personnes plutôt que d'individus.

- Références et lectures complémentaires

Fondation Ellen MacArthur. (2020). Écoles de pensée sur l'économie circulaire . https://www.ellenmacarthurfoundation.org

Keynes, JM (1934). La théorie générale de l'emploi, des prix et de la monnaie.

Simpson, BD et Kjar, SA (2005) Flux circulaire, théorie autrichienne des prix et évaluation sociale. Le Journal trimestriel de l'économie autrichienne . 8(4).

En ligneStaël, W. (2010). L'économie de la performance, 2e . Palgrave Macmillan.